83 B Eleição Incentivo Estoque Opções

O seguinte artigo é adaptado e reimpresso do MampA Tax Report, Vol. 11, nº 3, outubro de 2002, Panel Publishers, Nova York, NY. ISO e SEÇÃO 83 (b) ELECÇÕES Por Robert W. Wood e Jonathan R. Flora As opções de ações foram muitas das notícias ultimamente. A maior parte desta notícia foi pejorativa. Parece que as opções de ações foram direcionadas como a causa (ou pelo menos um subproduto) de várias crises financeiras durante o ano passado. Tudo isso ocorre com uma boa pressão financeira adversa, particularmente no que se refere às conseqüências de impostos mínimos alternativos (AMT) das opções de ações de incentivo (ISOs). Em face de uma explosão de bolhas de internet, e grande parte do resto da economia se esvaziando também, os ISOs foram especialmente revogou. Os jogos de ganhos de várias empresas, pelo menos em parte, foram atribuídos às opções de compra de ações e à contabilidade de opções de ações em particular. Como observamos recentemente, houve várias propostas para alterar o tratamento das opções de compra de ações para fins de lucro. Veja Wood, Stock Option Ruminations, Vol. 11, nº 2, The MampA Tax Report (setembro de 2002), p. 1. Recentemente, foram anunciadas sugestões de que as empresas ajudariam os funcionários a emitir dinheiro em troca de opções subaquáticas. Veja, e. Seibel planeja oferecer empregados em dinheiro ou ações por opções, Wall Street Journal (30 de agosto de 2002) (a Seibel ofereceu aos seus funcionários 1.85 em dinheiro para cada opção com um preço de exercício igual ou superior a 40 por ação). Stock for Services e section83 Seção 83, é claro, é uma seção de código relativamente curta (mas muito importante) que se aplica às transferências de imóveis em troca de serviços. A regra básica é que quando o estoque (ou outra propriedade) é transferido para um empregado em troca de serviços, o empregado deve incluir o valor do estoque em sua renda quando a ação é substancialmente adquirida. I. R.C. Sect83 (a) Reg. Sect1.83-1 (a). O estoque é substancial quando é transferível ou não está sujeito a um risco substancial de confisco. Sect83 (a) (1). O valor do lucro tributável é o valor justo de mercado do estoque (no momento em que ele ganha substancialmente), menos qualquer valor que o empregado paga pelo estoque. Sect83 (a). O valor justo de mercado do estoque é determinado sem respeito às restrições, exceto restrições que nunca caducarão (as chamadas restrições não decorrentes de restrições). O Efeito de 83 (b) Eleições A maioria dos profissionais de impostos sabe o que é uma eleição 83 (b), mesmo que nunca tenham feito uma. Quando um funcionário faz uma eleição de acordo com a seção 83 (b), ele deixa de lado as regras de diferimento de renda que se aplicam enquanto as ações não são investidas. A seção 83 (b) permite que um empregado opte por incluir atualmente em renda o valor justo de mercado das ações, menos qualquer valor pago por ela, no momento em que o estoque é emitido, embora não tenha sido substancialmente adquirido. (É claro que a eleição não está disponível se as ações já estiverem substancialmente adquiridas e, portanto, incluí-las imediatamente, sem considerar uma eleição). Em suma, o empregado escolhe incorrer em imposto sobre o valor do estoque atualmente, em vez de esperar até que ele ganhe. Quando uma eleição de 83 (b) é feita, um empregado inclui o valor justo de mercado do estoque, depois de ter em conta quaisquer restrições sem restrições, mas sem considerar restrições de caducidade (as restrições que caducarão). Ele não reconhece nenhuma renda quando o estoque é substancialmente coletivo. Reg. Sect1.83-2 (a). Em vez disso, qualquer apreciação (ou depreciação) após a data da eleição é tributável como um ganho (ou perda) de capital quando o empregado vende o estoque. O período de detenção também é efetuado, começando no dia seguinte ao dia em que a propriedade é transferida para o empregado. Reg. Sect1.83-4 (a). O que acontece se um funcionário que faz uma eleição deixa o cargo antes da ação substancialmente. Nesse caso, o empregado perde suas ações e é permitido uma dedução de perda limitada. O montante da dedução na confiscação é limitado ao valor pago pela ação, menos o valor realizado na caducidade (se houver). Reg. Sect1.83-2 (a). Notavelmente, porém, nenhuma dedução é permitida para o montante que o empregado anteriormente incluiu na renda fazendo a eleição 83 (b). Ver seção 83 (b) (1). O empregador também é efetuado por uma confiscação. O empregador deve incluir na renda na data da confiscação o menor valor justo de mercado do estoque ou o valor da dedução que tomou quando o empregado fez a eleição. Reg. Seção1.83-6 (c). Os funcionários que recebem ações restritas querem fazer essas eleições. Obviamente, tanto o tempo do imposto para o empregado quanto o caráter de renda como ordinário ou capital podem ser efetuados. Com a propriedade mais restrita, a Seção 83 fornece que o rendimento seja incluído no momento em que as restrições caducarem. Se um funcionário fizer uma eleição 83 (b), em contraste, ele reconhecerá a renda imediata no momento da eleição, mas ele não reconhecerá a renda quando as ações forem substancialmente cobradas. Quanto ao caráter, toda apreciação do tempo de uma eleição 83 (b) é ganho de capital. Se nenhuma eleição foi feita, em contrapartida, a renda ordinária surge quando os estoques de ações que fazem com que sua base de imposto no estoque aumente. Somente a diferença entre o valor nesse momento e o valor realizado em uma eventual data de venda seria ganho de capital. Então, por que um empregado quer acelerar a renda. Em essência, o empregado está apostando que o estoque apreciará, e ele está limitando a quantidade de renda de compensação que ele reconhecerá como resultado da concessão de estoque. Os empregados otimistas podem ter muitos motivos para fazer uma eleição de 83 (b), embora o atual recessão econômica faça 83 (b) eleições um pouco menos atraentes do que eram. Claro, uma eleição 83 (b) não é livre de risco: uma eleição seguida de uma queda no valor do estoque pode resultar em renda ordinária (quando a eleição é feita) seguido de uma perda de capital mdash não uma posição de imposto muito atrativa. Não surpreendentemente , Um bom negócio da Lei da Seção 83 relaciona-se com a forma como determina o valor. Como observamos nessas páginas anteriormente, uma decisão importante há quase 20 anos enfatizou que as eleições da seção 83 (b) podem ser feitas com valor zero. Ver Alves v. Comissário, 734 F.2d 478 (9ª Cir. 1984. Os ISO são tributados de forma mais favorável do que as opções não qualificadas. Para uma comparação, veja Tratamento de madeira, fiscal e contábil das ISOs, Vol. 9, No. 10, The MampA Relatório de impostos (maio de 2001), p.1 e Instrumento de madeira, imposto e contabilidade para opções de ações não qualificadas, Vol. 9, No. 10, Relatório de imposto de MampA (maio de 2001), p. 1. Os ISOs estão geralmente fora do alcance de Seção 83. A seção 83 (e) (1) estabelece que a seção não se aplica ao exercício de uma opção à qual se aplica a seção 421. A seção 421 (a) (1) estabelece que um funcionário não reconhece renda regular quando um ISO É exercido (assumindo que vários requisitos são cumpridos). Um funcionário reconhecerá o ganho (ou perda) de capital se ele posteriormente vender as ações em uma venda qualificada com base na diferença entre o preço de venda e o preço de exercício. No entanto, se um empregado vender a Estoque dentro de dois anos a partir da data da concessão ou um ano após a transferência das ações para o empregado, é uma desqualificação venda. Sect421 (b). Uma venda desqualificadora opera como se estivesse na seção 83 mdash, o empregado deve incluir em renda ordinária a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício da opção. Prop. Reg. Sect1.422A-1 (b) (1). Este valor é adicionado à sua base, e o restante é tributado como ganho de capital (tudo no ano da venda). É um eufemismo acentuado dizer que os ISOs não são tratados favoravelmente sob o regime AMT, pois são para fins fiscais regulares. A exclusão do rendimento nos termos da Secção 421 é ignorada no cálculo do rendimento tributável mínimo alternativo (AMTI). Em vez disso, um funcionário deve incluir na sua AMTI a diferença entre o preço de exercício de um ISO e o valor justo de mercado das ações adquiridas no momento do exercício. Sect56 (b) (3). Obviamente, para opções com baixo preço de exercício e alto valor, as conseqüências da AMT podem ser substanciais. Para ISOs que resultam na aquisição de ações restritas, o valor justo de mercado das ações (menos o valor pago) é incluído na AMTI somente após o estoque substancialmente. Suponha que você tenha um cliente com ISOs que esteja considerando um exercício inicial de um ISO (ou seja, antes que o estoque adquirido tenha sido substancialmente adquirido). É possível que ele faça uma eleição da seção 83 (b) na esperança de desencadear o período de espera de um ano que se aplica à desqualificação de vendas. A resposta parece ser não. O IRS declarou informalmente que fazer uma eleição 83 (b) em relação a um ISO é inválido para fins de imposto de renda regular. Assim, o período de retenção para uma venda desqualificadora é desencadeado quando o estoque é adquirido, e não quando o ISO é exercido, independentemente de ele fazer ou não uma seção 83 (b). Mas, curiosamente, o IRS indicou (novamente informalmente) que uma eleição da Seção 83 (b) pode estar disponível em relação às ISOs para fins AMT. Esta posição é refletida nas instruções para preencher o Formulário 6251 (AMT), na p. 3. Lá, o IRS afirma: Mesmo que seus direitos no estoque não sejam transferíveis e estejam sujeitos a um risco substancial de confisco, você pode optar por incluir no rendimento da AMT o excesso do valor justo do mercado de ações (determinado sem considerar qualquer Restrição por lapso) sobre o preço de exercício após a transferência para você das ações adquiridas através do exercício da opção. O que tudo isso significa. A ausência de orientação sincera do IRS é incomodável. Ainda assim, onde não há muita apreciação incorporada no estoque restrito adquirido quando um ISO é exercido, pode fazer sentido eleger (na seção 83 (b)) para incluir atualmente esse ganho em AMTI mesmo que o estoque ainda não tenha substancialmente Investido. Embora as eleições acelerem o reconhecimento da AMTI, parece que, quando o estoque é substancialmente adquirido, a eleição impedirá qualquer reconhecimento AMTI adicional. Esta é uma boa notícia se o estoque apreciou significativamente durante esse período. Obviamente, a seção 83 (b) desempenha um papel significativo nas opções de estoque. Embora esta eleição de uma página possa não resolver toda a culpa que está sendo aplicada nas opções de estoque, certamente pode ajudar no planejamento para indivíduos que recebem ações ou opções como parte de sua compensação. ISOs e Seção 83 (b) Eleições. Por Robert W. Wood e Jonathan R. Flora, Vol. 11, nº 3, The MampA Tax Report (outubro de 2002), p. 1.Like - Clique neste link para Adicionar esta página aos seus favoritos Compartilhar - Clique neste link para compartilhar esta página através de e-mail ou mídias sociais Imprimir - Clique neste link para Imprimir esta página Guia de técnicas de auditoria com remuneração baseada em ações (agosto) ) NOTA . Este guia é atual durante a data de publicação. Uma vez que as mudanças podem ter ocorrido após a data de publicação que afetariam a precisão deste documento, nenhuma garantia é feita sobre a precisão técnica após a data de publicação. O que é compensação baseada em ações O termo remuneração baseada em ações inclui qualquer compensação paga a um empregado, diretor ou contratado independente que se baseie no valor de ações especificadas (geralmente, o estoque do empregador, que pode ser uma corporação ou um parceria). Exemplos de compensação baseada em ações incluem transferências de estoque, opções de ações, bônus de ações, ações restritas, unidades de ações restritas, planos de ações fantasmas, direitos de agradecimento de ações e outros prêmios cujo valor é baseado no valor do estoque especificado. Onde encontrar informações sobre a compensação baseada em ações Durante o processo de exame inicial, uma revisão de documentos relevantes com a Securities and Exchange Commission (SEC) e os documentos internos dos contribuintes é um bom lugar para começar. A revisão desses documentos pode ajudar na identificação de indivíduos que podem ter recebido uma remuneração baseada em ações. Os documentos pertinentes para fins de compensação arquivados na SEC incluem o Formulário 10-K (Relatório Anual), o DEF 14A (Declaração de Proxy Definitiva) e o Formulário 4 (Demonstração das Alterações na Propriedade Beneficiária). Os indivíduos identificados nos relatórios da SEC são considerados executivos e diretores de acordo com a seção 16 (b) da Lei de Câmbio de Segurança. Uma vez que os executivos e diretores da seção 16 (b) com acordos de compensação baseados em ações foram identificados, deve-se confirmar se toda a compensação relacionada a vários planos de remuneração foi reportada ao destinatário (no Formulário W-2 dos indivíduos ou no Formulário 1099 - MISC) e que os impostos apropriados sobre o emprego foram retidos e pagos. Se a remuneração atribuída aos executivos da seção 16 (b) não tiver sido devidamente reconhecida, o escopo de auditoria pode precisar ser expandido para outros executivos, diretores e funcionários em conformidade. A assistência de um Especialista em Imposto sobre o Emprego e uma revisão do site do Comitê de Compensação de Benefícios (CAB) devem ser consideradas. Os arquivos da SEC podem ser baixados do site da SEC. Os documentos sugeridos da SEC e possíveis documentos internos dos contribuintes são discutidos mais adiante. Documentos SEC O formulário 10-K é o relatório anual arquivado na SEC e fornece uma listagem completa dos executivos e diretores da seção 16 (b), a remuneração dos executivos e a propriedade da segurança de certos proprietários e administradores efetivos. Incluídos no Formulário 10-K são itens 10, 11 e 12 e referências a exposições suplementares arquivadas na SEC que podem conter planos de compensação adicionais para executivos. Esses planos de remuneração podem incluir opções de ações, ações restritas e outros tipos de compensação baseada em ações. Os planos podem discutir a aquisição de opções e a aquisição no caso de uma mudança de controle (ou seja, uma fusão ou aquisição da empresa). Uma alteração na provisão de controle também pode ser aplicada a parcerias de capital aberto que ofereçam equidade aos empregados. DEF 14A (Declaração Proxy de acordo com a Seção 14A da SEC). Mais conhecido como a Declaração de Proxy Definitiva ou a declaração anual de procuração, é o lugar mais fácil para pesquisar informações sobre a remuneração dos executivos. Esta declaração de procuração é enviada aos acionistas registrados antes da Reunião Anual e pode conter informações sobre opções de ações específicas e planos de remuneração para executivos. É mais detalhado do que o Formulário 10-K e fornece detalhes específicos quanto ao número de opções outorgadas e ao preço total de exercício sob os vários planos. A tabela de compensação de resumo. Encontrado na declaração de procuração definitiva, é a pedra angular das divulgações obrigatórias da SEC sobre a remuneração dos executivos. A tabela de compensação de resumo fornece, em um único local, uma visão abrangente das práticas de remuneração dos executivos da empresa. A tabela de compensação de resumo é seguida por outras tabelas e divulgações contendo informações mais específicas sobre os componentes da compensação pelo último ano completo. Esta divulgação inclui informações sobre concessões de opções de ações, direitos de avaliação de ações, prêmios de planos de incentivo de longo prazo, planos de pensão, contratos de trabalho e acordos relacionados. A Declaração de Proxy Definitiva também contém a Análise e Análise de Compensação (CDampA), que explica todos os elementos materiais dos programas de compensação de executivos da empresa. Para cumprir os requisitos de relatórios financeiros, a empresa deve estimar o valor da remuneração baseada em ações no momento da concessão. Para fins fiscais, a remuneração baseada em ações não é reportada como compensação até a data do vencimento ou a data de exercício (dependendo do tipo de remuneração baseada em ações em questão). Grandes discrepâncias são comuns. As tabelas para o Patrimônio Destacável no final do ano e os exercicios de opção e as ações vendidas podem fornecer informações sobre onde as discrepâncias surgem. As opções de compra de ações e outros planos de incentivos baseados em ações são geralmente incluídos como peças anexas aos registros da SEC no ano em que o plano entrou em vigor (o plano geralmente está incluído no DEF 14A para a revisão do acionista naquele ano). Por exemplo, um Plano de Ações e Incentivos de 2004 estará disponível no 2004 DEF 14A. Para as empresas do ano fiscal, os planos podem ser anexados ao DEF 14A para o ano civil anterior. O termo Opções de estoque de incentivo (ISOs) pode indicar que a empresa oferece uma compensação de capital destinada a cumprir o IRC 422. O termo Plano de Compra de Estoque de Empregados pode indicar que a empresa oferece compensação de capital destinada a cumprir o IRC 423. Consulte a seção sobre Opções de Compra Estatutária para Mais Informações. O formulário S-3 (Declaração de registro) é usado pelas empresas para divulgar informações financeiras importantes. O Formulário 4 (Demonstração das Alterações na Propriedade Beneficiária) fornece informações sobre a alienação de ações por venda ou transferência. Esta informação pode indicar se as ações foram transferidas para uma parceria familiar ou outra entidade controlada pelos acionistas, diretores e administradores. Documentos Internos Os Contratos de Emprego podem conter informações adicionais sobre os tipos de compensação concedidos aos empregados, incluindo o direito de participar de planos de remuneração específicos baseados em ações, tais como a concessão de opções de compra de ações, ações fantasmas, direitos de valorização de ações, ações restritas, , Ou outros itens com base no valor do estoque especificado. É importante rever esses contratos, mesmo que os conteúdos sejam duplicativos das informações contidas nos documentos da SEC. O Conselho de Administração e o Comitê de Remuneração devem ser revisados ​​para identificar atividades relacionadas à adoção de planos de incentivo e à concessão ou aquisição de ações, opções ou outras compensações com base em ações. Os relatórios emitidos pelo comitê de remuneração e apresentados ao conselho de administração devem ser solicitados porque podem fornecer informações sobre qualquer remuneração baseada em ações. O examinador deve verificar se os planos sob os quais as opções legais podem ser concedidas foram aprovados pelo conselho de administração e pelos acionistas. Os planos de opção de compra de ações estatutários requerem a aprovação dos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a adoção pelo conselho de administração. As opções legais incluem as Opções de Ações Incentivas (ISOs) e as opções outorgadas ao abrigo de um Plano de Compra de Ações de Empregados (ESPP). Também há regras de aprovação dos acionistas relacionadas à limitação de dedução no IRC 162 (m). Salvo o disposto nos regulamentos previstos no IRC 162 (m), não há requisitos de aprovação dos acionistas de acordo com o Código da Receita Federal para opções de ações não estatutárias, ações restritas, direitos de agradecimento de ações (SARs) ou planos de ações fantasmas. Para obter mais informações, consulte o Guia Técnico de Auditoria (ATG) sobre IRC 162 (m). O examinador também deve verificar se o contribuinte não cancelou ou reduziu os empréstimos antecipados aos executivos para exercer opções ou comprar ações restritas. Os cancelamentos ou reduções de empréstimos são aceitáveis ​​na medida em que foram incluídos como compensação adicional e estão sujeitos aos tributos da Lei de Contribuições de Seguro Federal (FICA), à Lei do Imposto de Desemprego Federal (FUTA) e à retenção de imposto de renda federal (FITW). Veja o Regulamento do Tesouro (Regra do Tesouro) 1.83-4 (c) e Revenue Ruling (Rev. Rul.) 2004-37. Sem inclusão nos salários dos executivos, o examinador deve considerar se a dedução corporativa é permitida. Veja IRC 83 (h). As penalidades também podem ser aplicáveis ​​para o arquivamento e o fornecimento incorretos do Formulário W-2 sob IRC 6721, 6722 e ou 6674. Uma discussão adicional sobre os empréstimos reduzidos utilizados para adquirir ações do empregador é encontrada abaixo em problemas potenciais. Transferências de estoque e Prêmios Determine se o estoque foi realmente transferido. O estoque é considerado transferido somente se o empregado tiver os riscos e benefícios de um proprietário. A transferência não depende unicamente do recebimento do estoque. Determine se as seguintes condições existem: O empregado ou contratado independente tem direitos de voto e de dividendos As restrições impostas ao estoque nos contratos de trabalho, planos de estoque ou outros documentos Existem muitos tipos de restrições, mas um exemplo seria uma restrição no Venda ou transferência do estoque pelo empregado. Se a empresa tiver sido liquidada, o empregado ou contratado independente tem direito a uma distribuição de liquidação. O empregado ou contratado independente tem direito a um ganho ou perda com base no aumento ou diminuição do valor de ações do Tesouro. Reg. 1.83-3 (a) contém vários critérios e exemplos para decidir se uma transferência ocorreu. Por exemplo, se um prestador de serviços (ou seja, um empregado ou contratado independente) paga ações com uma nota de não cobrança (uma nota em que o empregado não tem responsabilidade pessoal), a transação pode não ser uma transferência do estoque, mas pode ser Considerou uma opção para comprar ações no futuro porque o provedor de serviços não fez nenhum investimento e não tem risco de perda. Se o estoque declinar em valor, o provedor de serviços pode decidir não pagar a nota e perder o estoque. Nessas circunstâncias, o provedor de serviços não incorre no risco de um beneficiário efetivo se o valor da propriedade declinar substancialmente. Determine se houve transferência de opções de estoque para uma pessoa relacionada. A transferência de opções de ações compensatórias para pessoas relacionadas (do empregado ou contratado independente) é uma transação listada. O examinador deve considerar a emissão do Pedido de Documento de Informação para Abrigos Fiscais e também revisar o Aviso 2003-47, 2003-2 C. B. 132 para informações adicionais sobre este tipo de transação listada. Determine se houve uma redução no preço de compra de uma nota usada para adquirir estoque de empregador. Historicamente, em mercados de ações em declínio, alguns empregadores reduziram o saldo devedor de uma nota de recurso (uma nota em que o credor tem a capacidade de responsabilizar pessoalmente o devedor para reembolsar) emitida pelo empregador ao empregado em satisfação do preço de exercício de Uma opção para adquirir o estoque de empregadores. Sob o Tesouro. Reg. 1.83-4 (c), se um endividamento que tenha sido tratado como um valor pago (para fins do IRC 83 é posteriormente cancelado, perdoado ou satisfeito) por um valor inferior ao montante desse endividamento, o valor que não está em O fato pago é incluído no rendimento bruto do prestador do serviço pelo ano tributável em que ocorre tal cancelamento, perdão ou satisfação. A redução do saldo devedor da nota resulta na remuneração do trabalhador e os salários estão sujeitos à FICA, FUTA e FITW. Alguns contribuintes acreditam erroneamente que tal redução é um ajuste do preço de compra no IRC 108 (e) (5). Se o IRC 108 (e) (5) fosse aplicável, o empregado não reconheceria os rendimentos após a redução do saldo devedor da nota, mas sim ajustaria a base do imóvel subjacente (o estoque adquirido). Nesse caso, a redução do saldo devedor da nota é um meio de pagamento de remuneração pelo empregador ao empregado, e qualquer rendimento resultante da redução não é resultado da liquidação do endividamento para o empregado, pelo que IRC 108 ( E) (5) não se aplica. Veja Rev. Rul. 2004-37. Determine se foram realizadas eleições de acordo com o IRC 83 (b) e solicite registros para verificar essas eleições. Uma eleição de acordo com o IRC 83 (b) permite que um destinatário de propriedade restrita seja tributado quando a propriedade é transferida em vez de quando o imóvel realmente ganha (em uma data posterior, quando o valor pode ser maior). A eleição deve ser feita o mais tardar 30 dias a partir da data em que a propriedade é transferida para o provedor de serviços, sem extensões. Geralmente, tais eleições são tratadas através do departamento de folha de pagamento dos empregadores. As eleições nos termos do IRC 83 (b) também são comuns quando um indivíduo recebe participação em parceria ou recebe capital antes que uma entidade faça uma Oferta Pública Inicial (IPO). Veja Processo de Receita (Rev. Proc.) 93-27 e Rev. Proc. 2001-43. Veja Rev. Proc. 2012-29 para uma eleição modelo de acordo com o IRC 83 (b). O examinador deve verificar se os impostos sobre o emprego foram devidamente retidos em relação à propriedade restrita para a qual uma eleição do IRC 83 (b) foi feita, se aplicável. Além disso, o examinador deve verificar se a dedução corporativa corresponde ao valor incluído (se houver) na renda dos provedores de serviços. Eleições nos termos do IRC 83 (b) e das opções de compra de ações. Na ocasião, um provedor de serviços pode tentar fazer uma eleição nos termos do IRC 83 (b) no recebimento de opções de compra de ações. Uma eleição em relação a uma opção é nula porque uma eleição de acordo com IRC 83 (b) só pode ser feita com relação à propriedade que foi transferida. As opções sem um valor justo de mercado facilmente verificado (FMV) não são propriedade no sentido do IRC 83. No entanto, se o estoque comprado de acordo com o exercício de uma opção estiver sujeito a um risco substancial de confisco, o prestador de serviços poderá fazer um IRC 83 (b) eleição em relação ao estoque recebido de acordo com o exercício da opção. Determine se existe um risco substancial de caducidade depende dos fatos e circunstâncias. Geralmente, um risco substancial de confisco só existe se os direitos em bens transferidos forem condicionados, direta ou indiretamente, ao desempenho futuro (ou a abstenção de desempenho) de serviços substanciais por qualquer pessoa ou à ocorrência de uma condição relacionada a uma Propósito da transferência. A propriedade não é considerada transferida se estiver sujeita a um risco substancial de confisco, e no momento da transferência, os fatos e circunstâncias demonstram que é improvável que a condição de caducidade seja aplicada. Veja o Tesouro. Reg. 1.83-3 (c) para a definição e exemplos de riscos substanciais de confisco. Se houver uma transferência de propriedade, o examinador deve determinar se existe um risco substancial de confisco e, em caso afirmativo, a compensação deve ser reconhecida uma vez que o risco substancial de caducidade tenha caducado (assumindo que nenhuma eleição de acordo com o IRC 83 (b) foi feita ). A corporação tem direito a uma dedução correspondente (ver IRC 83 (h)), a menos que não seja permitido pelo IRC 162 (m) ou 280G. Seção 16b Executivos Pessoa física (s) que se qualificam como executivo de acordo com a seção 16 (b) da Securities Exchange Act de 1934 pode ser sujeita à ação se vendeu o estoque no lucro dentro de seis meses após a compra do estoque. Os direitos desses indivíduos na propriedade são tratados como sujeitos a um risco substancial de confisco e não transferíveis até o início de (i) o prazo de vencimento desse período de seis meses, ou (ii) o primeiro dia em que a venda desses bens Com um lucro não sujeitará o indivíduo a se adequar de acordo com a seção 16 (b) do Securities Exchange Act de 1934. Restrições de caducidade são restrições além das restrições não caducadas (veja abaixo) e incluem restrições que apresentam um risco substancial de perda. Uma restrição de lapso evita a transferência de estoque restrito até uma data específica após a qual o estoque pode ser vendido de forma definitiva, como um requisito de que o empregado realize serviços por um ano. Veja o Tesouro. Reg. 1.83-3 (i). As restrições não lapseis nunca caducarão e exigirá que o detentor do estoque venda ou ofereça a venda, a ação a um preço determinado de acordo com uma fórmula. Eles não são considerados riscos substanciais de confisco e nunca adiar o reconhecimento de renda, portanto, o prestador de serviços reconhece os rendimentos imediatamente após a concessão e a empresa é permitida uma dedução. Uma Restrição não Lapse não depende do prestador de serviços que presta serviços por um determinado número de anos. Em vez disso, a restrição terminará após a ocorrência de um evento específico, como mudança de controle, término de emprego ou morte do provedor de serviços. Uma restrição comum não-lapse (geralmente com um empregador não público) é quando um empregador exige que o empregado venda o estoque de volta ao empregador com valor contábil sempre que o empregado deseje descartá-lo por qualquer motivo. Nesse caso, o valor contábil será considerado FMV ao determinar o valor incluído como compensação na receita bruta do provedor de serviços. O empregado reconhecerá como compensação a diferença entre o valor contábil e qualquer valor pago pelo estoque. Veja IRC 83 (d) e Treas. Reg. 1.83-3 (h) e 1.83-5. Dividendos de estoque restrito. Se um empregado ou contratado independente receber dividendos ou outros rendimentos de ações restritas substancialmente não vendidas, os valores são considerados como compensação adicional para o indivíduo e devem ser incluídos na receita, estão sujeitos a impostos sobre o emprego e podem ser dedutíveis pela corporação. Veja o Tesouro. Reg. 1.83-1 (a) (1) e 1.83-1 (f), Exemplo (1). No entanto, se o empregado fizer uma eleição de acordo com o IRC 83 (b), os dividendos são tratados como renda de dividendos, em vez de compensação. Uma vez que o acervo de ações restrito ganha, os dividendos são tratados como renda de dividendos em vez de compensação. Questões potenciais envolvendo opções de ações Para determinar se há um problema com opções de estoque, o examinador deve determinar o tipo de opção de estoque recebida pelo indivíduo. Geralmente, as opções recebidas pelos executivos são chamadas de opções não estatutárias. Os empregadores têm muito mais discrição na concessão de opções não estatutárias em comparação com as opções legais. As Opções Estatutárias incluem Opções de Ações de Incentivo (ISOs) conforme descrito no IRC 422 e as opções concedidas de acordo com um Plano de Compra de Ações de Empregados (ESPP) conforme descrito no IRC 423. As Opções de Ações Estatutárias incluem ISOs e opções outorgadas sob um ESPP que só podem ser concedidas aos funcionários . O exercício das Opções Estatutárias não resulta em renda (remuneração) ou imposto de renda para o empregado, e o empregador não pode tomar uma dedução de remuneração. Os impostos sobre o emprego, como FICA, FUTA e FITW, não se aplicam ao exercício de uma opção ISO ou ESPP. Consulte o Aviso 2002-47, 2002-2 CB 97 (este aviso foi fornecido para uma moratória sobre a avaliação da FICA, FUTA e FITW no exercício de uma opção de compra de ações estatutária ou na alienação de ações adquiridas por um empregado de acordo com o Exercício de uma opção de compra de ações estatutária), IRC 3121 (a) (22), 3306 (b) (19), 421 (b) e 423 (c). Para obter informações sobre impostos sobre o emprego, consulte o Aviso 2002-47. O examinador deve revisar os termos de uma opção legal e verificar que não é permitido que seja tratado de outra forma que como uma opção de compra estatutária. Se o executivo puder convertê-lo em algo diferente de uma opção legal, então a opção é considerada uma opção de compra não estatutária, sujeita a FICA, FUTA e FITW no momento do exercício (Rev. Rul. 78-185, 1978). -1 CB 304). Uma disposição qualificada ocorre quando o empregado detém o estoque por pelo menos dois anos a partir da data da concessão e um ano a partir da data do exercício. Se os requisitos do período de detenção específico forem cumpridos, o empregado reconhecerá o ganho (ou perda) de capital na disposição do estoque (mas ainda não há dedução para o empregador). Regras especiais aplicam-se a uma disposição qualificada de ações adquiridas de acordo com um ESPP se o preço de exercício de opções fosse menor do que as ações FMV quando a opção foi outorgada. Per IRC 423(c), the employee recognizes compensation income equal to the lesser of: The excess of the FMV of the share on the date of its disposition over the amount paid for the share, or The excess of the share on the options grant date over the exercise price. If the option price is not fixed and determinable at the time the option is granted, the option price will be computed as if the option had been exercised on the grant date. See Treas. Reg. 1.423-2(k)(1). This compensation income is not subject to FICA, FUTA or FITW. See Notice 2002-47. Any additional gain on the disposition of the stock is characterized as capital gain. See IRC 423(c). The employer receives no tax deduction for the compensation recognized by the employee under this special rule. See Treas. Reg. 1.423-2(k)(1)(iii). A failure to meet the holding period requirements results in a disqualifying disposition of the stock purchased by exercising a Statutory Stock Option. In that event, the employee has compensation (ordinary income) on the date of the disqualifying disposition equal to the difference between the exercise price and FMV of the underlying stock on the date of exercise. If the stock at issue was restricted (i. e. subject to a substantial risk of forfeiture) the income is the difference between the exercise price and the FMV on the date the restriction lapsed. In the event of a disqualifying disposition, the employer is entitled to a corresponding wage deduction. Pursuant to Treas. Reg. 1.6041-2(a)(1), the compensation from a disqualifying disposition is considered wages, should be reported on the employees Form W-2, and is deductible on the employers income tax return. However, the income from disqualifying dispositions is not subject to FICA, FUTA or FITW. For information regarding employment taxes, see Notice 2002-47. There is a 100,000 annual limitation on the value of an employees ISO that may become exercisable for the first time during any calendar year. See IRC 422(d). This limit is determined based on the FMV of the stock at the time the option is granted and not at the time the option vests. To the extent in which an ISO is exercisable for the first time (first day the FMV exceeds 100,000), the excess amount over 100,000 is treated as a Non-Statutory Option, subject to all employment tax rules governing those options. At the time of exercise, this results in ordinary income to the employee and a wage deduction to the employer. See Treas. Reg. 1.422-4 for rules related to the 100,000 rule. See IRC 422(c)(5) for the special rules for a 10 owner. For options granted under an ESPP, no employee is permitted to accrue the right to purchase stock of the employer that exceeds 25,000 of the FMV of the stock (determined when the options are granted) for each calendar year in which the option is outstanding. See IRC 423(b)(3) and Treas. Reg. 1.423-2(i). Reporting and Filing Rules In addition to issuing a Form W-2, an employer has an information reporting requirement under IRC 6039 following the exercise of a statutory option. IRC 6039 requires corporations to furnish a written statement to each employee on or before January 31 of the year following the year for which the statement is required regarding: The corporations transfer of stock pursuant to the employees exercise of an ISO and The corporations (or its agents) recording the first transfer of the legal title of a share of stock acquired by the employee pursuant to the exercise of an ESPP option described in IRC 423(c). The transfer of stock to the employee pursuant to the exercise of an ISO after December 31, 2009 shall be reported on Form 3921. With respect to the exercise of an option under an ESPP after December 31, 2009, the transfer of stock to the employee is reported on Form 3922. IRC 6039 also requires corporations to file an information return with the IRS. Non-Statutory Stock Options generally result in ordinary income and wages on the date of exercise or other disposition (Rev. Rul. 78-185). The corporation is generally entitled to a corresponding deduction under IRC 83(h), unless disallowed under IRC 162(m) and 280G. Non-statutory options with an exercise price less than the FMV on the date of grant (a discounted option) may be subject to IRC 409A. See the final regulations under IRC 409A. Non-Statutory Stock Options do not fall under the wage exclusions provided under IRC 3121(a)(22) or 3306(b)(19), and are not subject to the moratorium under Notice 2002-47. Special rules apply to an option with a readily ascertainable FMV. Generally, the company can provide a Non-Statutory Stock Option report which should show, by employee, the option grant date, exercise date, employment taxes withheld and the type of information return furnished. This report may be used to reconcile the tax deduction on the companys tax return Schedule M-3 to the Forms W-2 issued to the employees. Former employees compensation should be reported on Form W-2. A reconciliation should be requested for some of the larger exercises to the employees reported option income in Box 1and Box 12, code V of Form W-2. Extra steps must be taken to reconcile deductions to the proper year for companies with a fiscal year end. Discrepancies in the reconciliations may indicate an income or employment tax issue. If the options are offered to directors, ascertain whether a Form 1099 was issued. This option income should be reported on the directors individual tax return (e. g. Schedule C or on line 21, Other Income), along with self-employment tax upon exercise or other disposition. Determine that all appropriate FICA, FUTA, and FITW are deposited. If the employment taxes equal or exceed 100,000 on any day during a deposit period, the company is required to deposit the tax by the next banking day, regardless of whether they are a monthly or semi-weekly depositor. If there are large Schedule M-3 adjustments for options exercised and if the deposit schedule doesnt vary, consult with an Employment Tax Specialist for guidance on pursuing a possible Failure to Deposit Penalty under IRC 6656. Other Types of Equity-Based Compensation A Phantom Stock Plan is an arrangement under which deferred amounts are determined by a reference to hypothetical phantom shares of the employers stock without ever issuing the actual shares to the employee. Depending on the terms of the arrangement, the employee may be entitled to receive only the growth in the value of the stock between the time the employer awards the phantom shares and the time the employee cashes out the shares. Alternatively, the employee may be entitled to receive the entire value of the stock as well as any dividends paid from the time the employer grants the phantom shares. The employer does not hold actual shares of stock for the employee, but depending on the terms of the plan, the employee may be paid in actual shares or in cash at the time of the cash-out. Despite their name, Phantom Stock Plans are Non-Qualified Deferred Compensation (NQDC) arrangements, not stock arrangements. IRC 3121(v)(2) provides that an arrangement is a NQDC if the employee has a legally binding right in a calendar year to the cash value of a certain number of shares that is to be paid in a later calendar year. Typically, the individual is entitled to receive the cash value of the number of phantom shares that have been credited to the individuals account upon termination of employment. The examiner should determine if the company engages in such practices and if so obtain an understanding of the terms of the arrangement. See the final regulations under IRC 409A. IRC 3121(v)(2) deals with treatment of certain deferred compensation amp salary reduction arrangements specifically the treatment of certain nonqualified deferred compensation plans. Treas. Reg. 31.3121(v)(2)-1(b)(4)(ii) discusses plans, arrangements, and benefits that do not provide for the deferral of compensation such as stock options, stock appreciation rights, and other stock value rights. Treas. Reg. 31.3121(v)(2)-1(b)(5) example 8 provides a special timing rule for nonqualified deferred compensation, which may include phantom stock. Under the special timing rule the FMV of the phantom stock is wages at the time credited to the employees account (when it is vested). If taken into account when credited to the employees account, then any appreciation in the value of the stock is not FICA wages when the executive cashes-out the phantom stock. However, such appreciation is income to the employee and subject to FITW. Stock Appreciation Rights are another method of compensating employees or independent contractors. A Stock Appreciation Right (SAR) is an arrangement, during a specified period, which the employee has the right to receive the increased value of the employers stock by cashing out or exercising the SAR. The employee can only benefit from the appreciation in the value of the stock therefore, a taxable event does not take place until the exercise of a SAR. The amount received upon exercise of the SAR is includible in the employees income, constitutes wages, and creates a deduction to the employer at that time. See Rev. Rul. 80-300, 1980-2 C. B. 165, Rev. Rul. 82-121, 1982-1 C. B. 79, and Treas. Reg. 1.451-2(a). Stock appreciation rights are NOT deferred compensation subject to the special timing rule under IRC 3121(v)(2). See Treas. Reg. 31.3121(v)(2)-1(b)(4)(ii) and Notice 2005-1. However, if the terms of the SAR limit the amount that an employee may receive upon exercise, the IRS has ruled income has been constructively received in the tax year in which the maximum limit has been attained. See Private Letter Ruling (PLR) 8104119. In addition, an employee who fails to exercise a SAR has constructively received the value of stock at the end of its term. See PLR 8120103. Restricted Stock Units are unsecured, unfunded promises to pay cash or stock in the future and are considered nonqualified deferred compensation subject to IRC 3121(v)(2), 451 and 409A. Typically, one Restricted Stock Unit represents one share of actual stock. Restricted Stock Units generally are not taxable at grant if they meet the requirements of, or otherwise are exempt from, IRC 451 and 409A. Generally, a taxable event does not take place until the vesting of the Restricted Stock Unit. In addition, Restricted Stock Units are not considered property for purposes of IRC 83 since no actual property has been transferred, and therefore an IRC 83(b) election cannot be made with respect to the grant of a Restricted Stock Unit. Restricted Stock Units Settled with Stock A Restricted Stock Unit payable in stock is similar to a Restricted Stock Award, except that the employer does not transfer the stock to the employee until the Restricted Stock Unit vests. Restricted Stock Units settled in stock are subject to IRC 451 and 409A (unless they satisfy an exception) but are not subject to IRC 83 at grant. Restricted Stock Units settled in stock are subject to IRC 83 only when the stock is actually transferred to the employee. Typically, the value of the stock transferred is includable in the income of the service provider and a corresponding deduction allowed to the service recipient. Restricted Stock Units Settled With Cash A Restricted Stock Unit payable in cash is an arrangement under which the employee has the right to receive the value of the unit on the date the unit vests. Restricted Stock Units payable in cash are never subject to IRC 83 because no property is ever transferred. The amount of cash received upon vesting of the Restricted Stock Unit is includible in income of the service provider and a corresponding deduction is allowed to the service recipient. Stock Warrants are similar to stock options. They are certificates that allow the owner to purchase a specified number of shares, at a specified time, for a specified price. Stock options are normally granted to employees and other service providers, whereas warrants are typically granted to non-employees (including outside investors). They are typically options to purchase stock over a long period and are freely transferable instruments. See Blacks Law Dictionary 1617 (8th ed. 2004). Generally, warrants are not compensatory for tax purposes however, some options may be incorrectly referred to as warrants. Depending upon the facts and circumstances, the warrants are actually issued in exchange for performance of services and should be subject to taxation under IRC 83. In order to determine if proper tax treatment and consideration was given, a copy of the stock warrant agreement and underlying plan documentation (if any) should be obtained. Additional Resources Technical questions may be submitted to the Compensation amp Benefits Issue Practice Group on the CAB IPG website. Examiners may utilize the website discussion forum or submit a formal request. Page Last Reviewed or Updated: 16-Aug-2016What Is An 83(b) Election and When Do I Make It Part 1 8211 With Graphic Whats an 83(b) election, and when is it a good thing to do Great question, and one every entrepreneur, founder, contractor, or anyone else trading work for equity should know the answer to. In this two-part post, Ill first explain what the 83(b) election is, then Ill walk through a situation where making the election makes good sense, and in the second installment Ill walk through a situation in which making the election wouldnt make sense (and some other considerations that might prevent you from making it). And with that, off we go. As a basic starting point, when youre given equity in a company as compensation you have to pay taxes on it the same way you have to pay taxes on any other income. When it comes to how much you pay, the IRS is going to calculate your tax liability based upon the fair market value of the equity at the time its transferred to you. When it comes to when youll pay those taxes, the IRS is going to require you to pay tax on the income during that year in which the equity is actually transferred to you such that you could do what you want with it. Very frequently though, especially with founders, any grant of equity is going to be subject to a vesting agreement. What that means is that under the default rule, you dont pay taxes on any stock until it actually vests, and you pay taxes based upon the value of the stock at the time of vesting. As a practical matter, what this means is that if the company does really well and goes up in value over the course of the vesting agreement, youre going to end up paying more and more taxes over the years. The IRS has implemented another option, though, the 83(b) election. Codified at 26 U. S.C. 83(b), this election lets you decide at the start of your vesting agreement to be taxed for the entire amount that will eventually vest at the present value. Rather than paying tax each year then, you pay all the tax up front based on the value of the stock when it was granted to you. In order to make this election, you have to send a letter to the IRS within 30 days of the grant being made. The IRS has published a sample letter that outlines all the information needed. This can all get a little confusing, so when does it make sense to take this election, when will it save you tax money Well, one situation where it usually makes a lot of sense to take the election is where youre a founder of a brand new company with no real value, and youve agreed to a multi-year vesting agreement. In such a situation, you pay tax up front on all the shares when theyre valued basically at nothing. You only pay tax again when theres some kind of liquidation event. As long as that event comes more than a year after the grant, youll end up paying taxes at the long-term capital gains rate, which is a lot lower than the typical income tax rate, and you come out way ahead. To spell this out a little more clearly, Ive put together a graphic outlining the tax liability that youd encounter in this situation, under both the default rules and with the 83(b) election. For the purpose of the graphic, assume: Brand new company with two founders Each founder is granted 1,000 shares on a two year vesting plan Price per share at founding is 0.01 Income tax rate of 33, long-term capital gains rate of 20. As you can see, the difference in ultimate tax liability, and in what you have to pay each year (especially if you havent actually been paid any real money yet) can be huge in a situation like this and so its crucial to understand what the 83(b) election is and make sure you get it done. Update Check out Part 2. in which I go through a scenario where the 83(b) election doesnt make sense. A special shout out to Gerrit Betz. an excellent startup attorney in his own right, for taking the time to offer his insight and double check my math. This article is completely wrong. An 83(b) election allows you to be taxed on the difference between the purchase price and the fair market value. Thanks for the feedback, though of course I disagree. As a practical matter, you8217re always getting taxed on the difference between the purchase price and the fair market value, because the IRS will look at any difference as income. What the 83(b) does is allow you decide up front that you want that difference calculated as of the date the restricted stock agreement or vesting schedule is signed (because presumably the fair market value will be very low at that point and you8217ll therefore owe very little, if anything, in taxes), rather than as of the date you actually get the ability to do something with that stock (ie. the vesting date). Hope that helps clear up any confusion. Of course, if you still think I8217m wrong, I8217d really appreciate it if you8217d point me towards the rules you8217re relying on to make that assessment. Either way, thanks for reading Hi Steve, Thanks for taking time and sharing this info. with everyone 8211 especially the graphic makes everything very clear. I received some equity in 2012 year but didn8217t file for an 83B election during filing my taxes in 2013. Going by your article I should have filed for an 83B election8230the share value was very low. Although, the share value hasn8217t changed much since then (rather it hasn8217t changed at all) can I still file for an 83(B) election now in 2014 for my 2013 taxes or should I go back and amend my 2012 taxes Or have I lost the opportunity as you mentioned that I have to send a letter within 30 days What8217s the best possible route now Thanks again Unfortunately, you have to notify the IRS by filing an 83(b) election within 30 days of the grant (which is usually the date on which you sign the vesting agreementrestricted stock agreement), so there8217s not a way to go back and amend previous year tax returns and file late. With regard to your particular situation, there may be some strategies around ending the current stock transfer agreement (where everything hasn8217t vested yet), and entering into a new one that you could file an 83(b) on, so shoot me an email or give me a ring if you want to discuss your individual matter and what might be done. How does an 83b election work in the case of an option grant My situation is I will have an option grant that vests over 4 years. Great question The first thing to distinguish between is vesting on an option grant, and vesting on a stock grant. When a stock grant vests, that means you8217ve got real honest-to-goodness stock that you can sell if you want. You8217ve got an asset. When an option grant vests, it means that you now have the option of buying stock, you don8217t really have anything yet. So, the 83(b) election applies when you have stock vesting on a schedule, but not when you have options vesting on a schedule. As a general matter, option grants and 83(b) elections have nothing to do with each other. The important exception to this rule has to do with early exercise of option grants. That is, sometimes when you have an option grant that vests over several years, you8217ll have the further option to exercise your right to purchase early. Usually when you have that option, what you end up buying by exercising early is restricted stock. That means that you buy this restricted stock, but if you quit or leave the company before your vesting date, the company pays you back for the stock and you get nothing. If you stay beyond the vesting date, the restricted stock converts to common stock. If you8217ve got this option, then the restricted stock will generally turn into common stock on the same schedule as the vesting schedule for your options. Since you8217re now in a situation where it8217s stock that8217s vesting on a schedule and not options, you8217re now eligible to file an 83(b) election, and all the regular 83(b) rules apply (including the 30 day window in which to file). Hope that8217s helpful Very helpful Thanks for the information Steve, Please let my thanks as well. It appears from what I8217ve read and seems to be confirmed here, is that if the person getting the stock didn8217t make the election in the first 30 days, there is no excuse, you missed the boat. Have I got that right Henry Marcus So, if you are a founder and just registered a company with no vesting period for your stocks, 83(b) does not apply That8217s correct, if the stock is granted without any restrictions, then it8217s going to be counted on the current year tax return no matter what, and the 83(b) election doesn8217t apply. That8217s correct, the IRS is very strict about the timeline, and if you don8217t make the election on time you8217re out of luck. For that reason, it8217s always important to make sure you get proof of filing. At a minimum that means sending the document certified, but you can also send the IRS a self-addressed stamped envelope and ask them to date and time stamp the filing and send you a copy back as well. Following up on John8217s question: I have an option grant that vests on a 4 year schedule with an initial 1 year vesting cliff, and I intend to immediately exercise the options as they vest (i. e. 14 of the total options exercised at the end of year 1) to start the clock on the long-term cap gains holding period. Can I submit an 83(b) election on the exercised options when they are exercised (i. e. 1 year 1 day from initial option grant), or was I required to submit this election a year earlier when I received the option grant If you are a private consultant and are given the tax in lieu of payment for services, won8217t you also have SE tax Mark Diehl says assuming you correctly and timely filed the 83(b) election, where on the 2013 tax return would you report the income and is it subject to SE tax. Thanks for your response and a very informative discussion of the issue. Please explain the math you use in example 1 and 2 for the 83b election column. For example, 200,000 of income taxed at 33 becomes more than 66,000. I believe here you are using a rate of 13 rather than 33.0 For example 1, you get to 3.00 in tax assuming 1000 shares 0.01 FMV, but that would seem to imply a 30.0 tax rate. Also, this is based on 8220grants8221 of equity. If the founders paid cash for their shares in the amount of the par value, their taxes owed would presumably be zero this is not highlighted in your article. Is there a reason for that I really like your clear graphics showing the consequences of the 83(b) election. I am hoping there is a misunderstanding regarding the timing of the 82(b) election and stock option grantsexercise. I found this excerpt regarding the 30 day window in Internal Revenue Bulletin 2012-28, 8220.05 Under 83(b)(2), an election made under 83(b) must be made in accordance with the regulations thereunder and must be filed with the Internal Revenue Service no later than 30 days after the date that the property is transferred to the service provider82308221 The phrase I am hung up on is 8220property is transferred8221. Is a stock option grant a property transfer What if the fair market value is still equal to the option price when the option is exercised It would seem that no property had been transferred until the option was exercised. It is about 38 days since I got my grant, but the prevailing wisdom at my company is that the 30 days starts at the time I purchase the stock. Can you point me to any IRS document that spells this out clearly (one way or the other) for incentive stock option grants Thanks. Hi. I filed my 83(b) several days ago which was within 30 days. Then today I noticed I8217ve filed it to a wrong address. I am a non-resident, so I should file it to the IRS at Austin, but, mistakenly, I filed it to the IRS at Kansas. 30 days has passed since we sign the agreement. Are there anything I can do Thanks. Thanks for this. Very helpful. Quick clarifying question8230 In the 83(b) example, wouldn8217t your long-term capital gains actually be three bucks lower I. E. your LT gain would account for your initial basis 8211 so your gain is really (150 selling price LESS 0.01 grant price (on which you8217ve already paid 3.00 in tax and thus is not subject to tax again)) X 1,000 shares 29,998. Add to that your initial 3.00 tax payment and your 83(b) election example has a total tax bill of 30,0018230 or am I missing a key detail A second question re: options: If someone has options that vest over time, and upon exercise of those options the Company retains right of first refusal, does that impact how the IRS would treat the shares received through exercising the option I. E. If I exercise my option to purchase 1000 shares of a privately held company, do I have to pay the IRS anything at all if I cannot legally sell those shares without jumping through hoops so, if you are a founder with stock with no vesting period, then you only pay tax when there is a liquidation event correct No need to pay every time the stock is valued I have an s corp ad my company receives a lot of restricted shares as payment for services from start up and early stage public companies. Can an S Corp file the 83 B Election I am a hr manager for a company that offers restricted shares. When an employee elects a 83(b) option with restricted shares what do I report in payroll or do I just need to make sure it shows up on their W-2 I am finding a lot of mixed advice, some of it saying I treat the shares as income and tax according as income during the pay period they make their election. Thanks for the simple overview. I have question from a company perspective 8211 if a founder paid the company for his restricted shares that used the 83b election and he left the company prior to his shares fully vesting, does the company owe him the difference in what was paid vs. what was vested 2nd question 8211 what is the minimum amount of vesting time required to qualify for 83b election Do you need a formal valuation of company stock at the time of the stock grant And, if so, since the total grant is normally of what amounts to a minority interest in the company (even if all the years vest), does that total minority interest get valued at a discount from FMV using the typical discounts for lack of control and lack of marketability Hi, thanks for taking the time to explain this. I signed a vesting agreement about 10 months ago, and stupidly forgot to file an 83b within the time limit. The value of the shares of my company have not changed at all in this time8211 is it possible to work around the 30 day time limit in that case Or is the only workaround transferring all the shares back to the company, and having them reissue me an equity grant that would be equivalent in terms of how many shares I should currently have, and then file the 83b on that Assuming all the same, except this is an S Corp with only these 2 owners. And the Restricted Stock vests at 20 per year, and after the one year holding period, the company purchases treasury stock from both equal to their vested shares that year. They continue this through year 4. Questions: 1) What valuations, if any, will be required by IRS at each Treasury stock repurchases date. 2) Do the founder8217s still pay ordinary income taxes on the Company earnings attributed to them during this 4 year period, and if so, wouldn8217t this provide basis to them and reduce their LTCG8217s at each sale I am receiving a 5 - yr. stock option Wt. as 8221 a Placement Agent 8221 in a private company, who is selling stock 3.25sh. My exercise price is 1.35. I don8217t intend to exercise my stock for 3 yrs. or more. I have 8221 piggyback rights8221 from the company if and when they register shares for sale. Currently, my option is for 8221 unregistered shares 8221 in a private company. Do I need 8221 A Black Sholes Evaluation 8221 of the 8221 fair m8217kt. value of the option the time of grant, so I can make an 83 B election Additionally, am I not better off getting 8221 a SAR award 8221 instead of an option Wt. P. S. Not that it matters but 8221 the option is a 5 8211 yr. Warrant 8221 . Does your business have to be incorporated before you give away equity What if your wife is one of the people with a percentage of the company and you file jointly, what do you do then Thanks for your thoughtful analysis. This was very helpful in explaining a foreign concept to me. When do you and how do you pay the tax on the 83(b) election In your example, the 3 gets paid when and does it need to get reported in some form on a tax return Trackbacks